1月26日，亞洲金融論壇在香港舉行。在數(shù)智金融發(fā)展與創(chuàng)新平行論壇上，國際清算銀行（BIS）亞太區(qū)首席代表張濤發(fā)表主題為“數(shù)智金融與金融穩(wěn)定”演講。演講聚焦人工智能與數(shù)字金融的發(fā)展創(chuàng)新，深入剖析其對金融體系的雙重影響，并呼吁通過加強國際合作、完善治理框架，在推動技術(shù)創(chuàng)新的同時筑牢金融穩(wěn)定防線。
張濤（陳霞昌 攝）
張濤表示，當(dāng)前人工智能正以前所未有的速度融入金融行業(yè)，從數(shù)據(jù)處理、信貸評估到欺詐檢測、后臺運營，其應(yīng)用場景持續(xù)拓展。隨著大語言模型的突破性進展，客戶交互、內(nèi)部分析及監(jiān)管流程等領(lǐng)域也迎來新的變革，通用人工智能（AGI）更被視為未來核心發(fā)展方向。供給側(cè)技術(shù)能力的提升與需求側(cè)市場及監(jiān)管的雙重驅(qū)動，共同加速了人工智能在金融領(lǐng)域的普及。與此同時，金融數(shù)字化進程不斷深化，代幣化技術(shù)憑借分布式賬本技術(shù)（DLT），將證券、存款等金融資產(chǎn)數(shù)字化，有效整合交易、結(jié)算與抵押品管理流程，降低成本并提升效率，為跨境支付和證券結(jié)算領(lǐng)域的痛點解決提供了新思路，對貿(mào)易和金融聯(lián)系緊密的亞太地區(qū)而言，這一技術(shù)的價值尤為凸顯。
但張濤在演講中警示，人工智能與數(shù)字金融在帶來效率提升和市場整合機遇的同時，也對金融穩(wěn)定構(gòu)成多維度挑戰(zhàn)。在市場層面，人工智能驅(qū)動的快速交易可能加劇短期價格波動，而代幣化資產(chǎn)在市場承壓時的快速流轉(zhuǎn)，可能引發(fā)流動性緊張，破壞市場秩序；在操作層面，相關(guān)技術(shù)對少數(shù)專用硬件、云計算服務(wù)提供商及數(shù)據(jù)供應(yīng)商的高度依賴，以及數(shù)字金融領(lǐng)域共享平臺的系統(tǒng)重要性，使其面臨的運營中斷、網(wǎng)絡(luò)攻擊等風(fēng)險可能擴散至整個金融體系；在風(fēng)險傳播層面，同質(zhì)化的人工智能模型與決策規(guī)則會增強機構(gòu)行為的關(guān)聯(lián)性，代幣化平臺構(gòu)建的跨市場依賴關(guān)系，可能加速風(fēng)險傳染，放大沖擊效應(yīng)。此外，技術(shù)變革還提升了風(fēng)險的復(fù)雜性，給監(jiān)管機構(gòu)的風(fēng)險識別與管理工作帶來巨大考驗。
面對跨司法管轄區(qū)運作的技術(shù)服務(wù)與各國分散的金融穩(wěn)定責(zé)任之間的矛盾，張濤強調(diào)國際合作的必要性。他指出，構(gòu)建涵蓋問責(zé)制、風(fēng)險管理、監(jiān)督等要素的全球治理框架是關(guān)鍵，需重點解決人工智能領(lǐng)域的數(shù)據(jù)治理、第三方依賴，以及數(shù)字金融和代幣化過程中的準(zhǔn)入安排、運營責(zé)任界定等問題。作為國際央行合作的重要平臺，BIS正通過搭建交流渠道、支持學(xué)術(shù)研究、運營創(chuàng)新中心等方式，促進各國央行協(xié)作，并聯(lián)合金融穩(wěn)定理事會（FSB）、國際貨幣基金組織（IMF）等伙伴，推動制定穩(wěn)健且可互操作的治理方案，為創(chuàng)新與穩(wěn)定保駕護航。
張濤表示，央行的核心使命是在擁抱技術(shù)創(chuàng)新的同時，精準(zhǔn)把握風(fēng)險演變規(guī)律，確保治理框架與政策工具與時俱進。未來，通過持續(xù)深化國際合作、凝聚全球共識，有望推動人工智能與數(shù)字金融健康發(fā)展，助力構(gòu)建高效、穩(wěn)定、富有韌性的全球金融體系。此次論壇的舉辦為各方搭建了重要交流平臺，為相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)新實踐與監(jiān)管協(xié)作注入新的動力。
