不逐浮光掠影，錨定長期價(jià)值之光，在多元配置的新時(shí)代，與投資者共赴一場理性而溫暖的財(cái)富遠(yuǎn)征。
2025年，是中國公募基金邁向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵之年——公募基金規(guī)模突破37萬億元大關(guān)，權(quán)益市場回暖，投資者對多元配置的需求高漲，行業(yè)更加聚焦于以投研能力為核心的高質(zhì)量發(fā)展路徑。面對這一深刻變革，上銀基金邁出堅(jiān)定步伐：積極把握科技與周期共振的機(jī)遇，穩(wěn)步打磨固收底座，在投研一體化平臺上持續(xù)兌現(xiàn)長期承諾，并以更貼近用戶的陪伴方式，傳遞理性投資的價(jià)值。
辨光|把握時(shí)代主線，權(quán)益布局精準(zhǔn)落子
2025年的A股市場并非普漲行情，而是圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力展開的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。上銀基金敏銳捕捉到這一特征，在半導(dǎo)體、資源、高端制造等關(guān)鍵賽道提前卡位，不斷豐富產(chǎn)品矩陣。
成果不斷顯現(xiàn)：3月成立的上銀資源精選A①，精準(zhǔn)把握有色金屬板塊上漲機(jī)會，收益率達(dá)99.32%，大幅跑贏基準(zhǔn)（60.27%）；5月成立的上銀中證半導(dǎo)體指數(shù)A②，亦斬獲91.52%的回報(bào)，超越業(yè)績比較基準(zhǔn)（85.93%）。（數(shù)據(jù)截至2026年1月23日）
這些并非偶然——背后是公司對中觀產(chǎn)業(yè)的深度跟蹤、動態(tài)更新的主題庫，以及“以產(chǎn)品為中心”的團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)機(jī)制。主題庫錨定國家戰(zhàn)略方向（如新質(zhì)生產(chǎn)力、科技自立自強(qiáng)等），系統(tǒng)梳理半導(dǎo)體、高端制造、資源安全等關(guān)鍵賽道產(chǎn)業(yè)格局；團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)機(jī)制由基金經(jīng)理牽頭，聯(lián)合行業(yè)研究員組成專屬團(tuán)隊(duì)，協(xié)同提升產(chǎn)品力。
長期維度上，上銀基金同樣展現(xiàn)出業(yè)績韌性。成立于2014年的上銀新興價(jià)值成長混合A③，歷經(jīng)多輪牛熊轉(zhuǎn)換，成立以來累計(jì)收益達(dá)287.63%（同期業(yè)績比較基準(zhǔn)130.95%），印證了公司在成長與價(jià)值之間平衡的能力。另外，上銀未來生活靈活配置混合A④，也憑借亮眼表現(xiàn)獲得國泰海通三年期五星評級。（數(shù)據(jù)截至2025年12月31日）
與此同時(shí)，上銀基金股票投資能力榮獲國泰海通證券三年期與五年期“雙五星”評級，權(quán)益類基金近十年絕對收益排名行業(yè)第19位（19/97）⑤。
這些成績，正是上銀基金響應(yīng)“向權(quán)益轉(zhuǎn)型”號召的切實(shí)行動——通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)、建倉節(jié)奏與資產(chǎn)配置的前瞻性，力爭幫助投資者分享中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的紅利。
守光|賦能客戶體驗(yàn)，固收筑牢穩(wěn)健底色
2025年，債市波動加劇，信用分化顯著。在此背景下，上銀基金固收團(tuán)隊(duì)堅(jiān)持“風(fēng)險(xiǎn)收益平衡”的理念，通過精細(xì)化研究與嚴(yán)控回撤，持續(xù)提升投資者體驗(yàn)，截至2025年底，上銀基金固定收益類基金絕對收益分類評分排名前9%（12/138）⑥。
純債產(chǎn)品展現(xiàn)出較強(qiáng)的控回撤與爭收益能力，如：上銀慧誠利60天持有期債券A⑦2025年最大回撤僅-0.05%，收益率達(dá)2.61%（同期業(yè)績比較基準(zhǔn)-0.98%）；上銀慧元利90天持有期債券A⑧、上銀慧享利30天滾動持有中短債A亦分別錄得2.38%和2.05%的全年回報(bào)（同期業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為-1.79%、1.54%），且最大回撤均不超過-0.10%⑨。其中，上銀慧享利30天滾動持有中短債A最近3年超額收益率排名居同類前5%（29/608）。值得一提的是，以上三只產(chǎn)品全年最大回撤修復(fù)天數(shù)均低于16天。憑借出色的業(yè)績表現(xiàn)與波動管理，該系列持有期純債產(chǎn)品贏得了電商渠道與投資者廣泛認(rèn)可，逐步樹立起具有市場辨識度的中短債品牌。此外，上銀慧永利中短債債券A⑩近三年超額收益率排名居同類前7%（42/608）。
而在“固收+”領(lǐng)域，上銀豐益混合A?過去一年收益達(dá)35.90%（同期業(yè)績比較基準(zhǔn)3.30%），近三年超額收益排名同類前2%（17/1085），并獲國泰海通五星評級。其成功源于對股債輪動的精準(zhǔn)判斷與多元資產(chǎn)配置能力的系統(tǒng)性提升。（業(yè)績數(shù)據(jù)截至2026年1月23日）
利率債基金的表現(xiàn)同樣尤為亮眼，其中，上銀政策性金融債A?過去三年累計(jì)收益達(dá)13.97%（同期業(yè)績比較基準(zhǔn)2.93%），同期超額收益率位列同類前1%（9/1953），并榮獲國泰海通三年期五星評級；上銀中債1-3年國開債指數(shù)A?近三年超額收益率亦居同類前8%（19/226），展現(xiàn)出中長期的持續(xù)競爭力。（數(shù)據(jù)截至2025年12月31日）
在市場的波折震蕩中，上銀基金固收團(tuán)隊(duì)重新審視如何在低利率時(shí)代下做好投資，通過迭代升級新體系、新策略，不斷提升組合有效性。
聚光|投研能力躍升，從默默打磨到業(yè)績驗(yàn)證
光，需要時(shí)間凝聚；專業(yè)，需要市場淬煉。2025年，上銀基金在復(fù)雜市場的磨礪中，邁入能力驗(yàn)證的關(guān)鍵成長期。
體系建設(shè)上，不斷優(yōu)化“宏觀引領(lǐng)方向、中觀產(chǎn)業(yè)協(xié)同、微觀深挖價(jià)值”的一體化投研機(jī)制，注重信息共享與策略協(xié)同。權(quán)益投研緊密圍繞國家戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)趨勢，持續(xù)拓寬行業(yè)與主題覆蓋，強(qiáng)化對科技創(chuàng)新企業(yè)的價(jià)值研判能力；固收投研將不斷迭代宏觀分析框架、精細(xì)化信用挖掘，以及構(gòu)筑多維策略，將團(tuán)隊(duì)的專業(yè)韌性轉(zhuǎn)化為穿越周期的“壓艙石”價(jià)值；同時(shí)，穩(wěn)步推進(jìn)多資產(chǎn)配置能力建設(shè)，拓展可投資產(chǎn)類別，以更好匹配投資者的多元化需求，綜合運(yùn)用股票、債券、商品、衍生品及海外市場等多資產(chǎn)、多策略工具，通過模型化體系實(shí)現(xiàn)動態(tài)組合管理，在提升收益潛力的同時(shí)有效管控風(fēng)險(xiǎn)。
更重要的是，公司始終秉持長期主義理念，高度重視三年期及以上維度的考核機(jī)制，堅(jiān)決摒棄短期業(yè)績導(dǎo)向，與行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展方向高度契合。在此基礎(chǔ)上，人才梯隊(duì)建設(shè)成效初顯，“傳幫帶”機(jī)制讓研究深度轉(zhuǎn)化為投資勝率。多位新生代基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品在年內(nèi)嶄露頭角，成為公司可持續(xù)發(fā)展的重要支撐。
持續(xù)的體系建設(shè)，使得上銀基金能在復(fù)雜市場中保持定力——既不錯(cuò)過權(quán)益機(jī)構(gòu)性機(jī)會的主升浪，也能在債市波動中迅速調(diào)整策略，靈活應(yīng)對變化。
傳光|陪伴不止于投教，更是信任的共建
信任，依賴一次次真誠的“遞光”。當(dāng)前，投資者陪伴已超越服務(wù)范疇，成為基金行業(yè)文化建設(shè)的重要組成部分。上銀基金深刻理解并積極響應(yīng)“理性投資、長期投資”理念，將陪伴貫穿于投前、投中、投后全周期。
2025年，公司煥新推出投教陪伴大使——“漲了鴨”，以輕松有趣的形式傳遞投資的專業(yè)邏輯；官網(wǎng)同步更新“每天都要向上鴨”“長投人生”等專欄，覆蓋投資方法論、養(yǎng)老規(guī)劃等實(shí)用內(nèi)容。在線上，聯(lián)動主流平臺開展直播與互動，全年發(fā)布陪伴類內(nèi)容超500條，及時(shí)回應(yīng)用戶咨詢近萬次，有效提升投資者在市場波動中的信心與認(rèn)知。尤其在電商渠道，伴隨用戶活躍度與服務(wù)需求激增，公司通過精細(xì)化運(yùn)營和高效響應(yīng)機(jī)制，顯著優(yōu)化了用戶的持有體驗(yàn)，獲得廣泛好評。深入線下渠道，全年舉辦多場投資者陪伴講座，聚焦理性投資、長期主義與風(fēng)險(xiǎn)防范，切實(shí)幫助投資者建立科學(xué)的投資觀念。
“陪伴的本質(zhì)，是建立長期信任?！鄙香y基金正以更溫暖、更專業(yè)的姿態(tài)，與投資者同行于長期財(cái)富之路。
共赴長期之光，擁抱多元配置新時(shí)代
過去的2025年，中國居民資產(chǎn)配置正加速走向多元，邁入結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型的新階段。上銀基金牢牢把握這一趨勢，加快構(gòu)建覆蓋主動權(quán)益、固定收益、指數(shù)量化、海外投資的全譜系產(chǎn)品矩陣，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)框架，堅(jiān)持以客戶真實(shí)需求為中心，致力于提供跨周期、跨品類的一攬子資產(chǎn)配置解決方案。
展望未來，上銀基金將立足“十五五”開局新起點(diǎn)，主動融入國家戰(zhàn)略大局，持續(xù)深化投研生態(tài)建設(shè)，強(qiáng)化對新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)賽道的產(chǎn)業(yè)跟蹤與前瞻研判，系統(tǒng)性提升多資產(chǎn)、跨周期、全球化組合管理能力，同時(shí)筑牢合規(guī)風(fēng)控底線，夯實(shí)長期穩(wěn)健運(yùn)營根基。
路雖遠(yuǎn)，行則將至。上銀基金將繼續(xù)以“金融為民”為初心，在服務(wù)中國式現(xiàn)代化的征程中，做值得投資者托付的長期伙伴。
（CIS）
①上銀資源精選C成立以來至2026年1月23日業(yè)績/業(yè)績比較基準(zhǔn)數(shù)據(jù)為98.74%/52.29%，上銀資源精選A、C業(yè)績數(shù)據(jù)、同期業(yè)績比較基準(zhǔn)來源于Wind，數(shù)據(jù)區(qū)間：2025.03.21-2026.01.23，業(yè)績數(shù)據(jù)已經(jīng)托管行復(fù)核。上銀資源精選混合發(fā)起式成立于2025年3月21日，其業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證內(nèi)地資源主題指數(shù)收益率*80%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*10%+中證綜合債券指數(shù)收益率*10%，A類份額成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為71.69%/43.91%，C類份額成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)為71.24%/43.91%。以上業(yè)績數(shù)據(jù)來源于基金定期報(bào)告?，F(xiàn)任基金經(jīng)理任職情況：盧揚(yáng)2025年3月21日至今。上銀資源精選A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<100萬元收取1.50%，100萬元≤M<200萬元收取1.20%，200萬元≤M<500 萬元收取0.80%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.75%，30日≤N＜180日收取0.50%，N≥180日不收??；C類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.40%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.50%，N≥30日不收取。
②上銀中證半導(dǎo)體指數(shù)C成立以來至2026年1月23日業(yè)績/業(yè)績比較基準(zhǔn)數(shù)據(jù)為91.26%/52.29%，上銀中證半導(dǎo)體指數(shù)A、C業(yè)績數(shù)據(jù)、同期業(yè)績比較基準(zhǔn)來源于Wind，數(shù)據(jù)區(qū)間：2025.05.13-2026.01.23，業(yè)績數(shù)據(jù)已經(jīng)托管行復(fù)核。上銀中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)發(fā)起式成立于2025年5月13日，其業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率（稅后）*5%，A份額成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為59.28%/53.94%；C份額成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為59.08%/53.94%，以上業(yè)績數(shù)據(jù)來源于基金定期報(bào)告?，F(xiàn)任基金經(jīng)理任職情況：翟云飛2025年5月13日至今。上銀中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)發(fā)起式A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<100萬元收取0.70%，100萬元≤M<500萬元收取0.50%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.50%，N≥30日不收?。籆類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.20%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，N≥7日不收取。
③上銀新興價(jià)值成長混合成立于2014年5月6日，2015年7月30日由股票型轉(zhuǎn)為混合型，其業(yè)績比較基準(zhǔn)與投資比例發(fā)生變化，詳見2015年7月31日的公告。轉(zhuǎn)型后其業(yè)績比較基準(zhǔn)為50%×滬深300指數(shù)收益率+50%×上證國債指數(shù)收益率，2021-2025年各年收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為5.46%/-0.18%、-14.98%/-9.43%、-5.22%/-3.88%、11.33%/11.94%、15.41%/9.30%，成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)為287.63%/130.95%。C類份額新增于2025年6月16日，成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)為16.68%/9.53%?，F(xiàn)任基金經(jīng)理任職情況：趙治燁2015年5月13日至今，歷任基金經(jīng)理任職情況：常璐2017年12月6日-2018年3月28日，高云志2014年5月6日-2015年5月25日，慕浩2015年1月27日-2015年6月15日。以上數(shù)據(jù)來源于定期報(bào)告。上銀新興價(jià)值成長A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<50萬元收取1.50%，50萬元≤M<100萬元收取1.00%，100萬元≤M<500 萬元收取0.50%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.75%，30日≤N＜1年收取0.50%，1年≤N＜2年收取0.25%，N≥2年不收?。籆類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.60%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.50%，N≥30日不收取。
④上銀未來生活靈活配置混合評級數(shù)據(jù)來源于國泰海通證券《基金業(yè)績評價(jià)報(bào)告》，最新數(shù)據(jù)截至2025.12.31，報(bào)告發(fā)布時(shí)間2026.1.1，國泰海通同類型分類：混合型-強(qiáng)股混合型。過去3年數(shù)據(jù)區(qū)間為2023.1.1-2025.12.31。上銀未來生活靈活配置A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<50萬元收取1.50%，50萬元≤M<100萬元收取1.00%，100萬元≤M<500 萬元收取0.80%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.75%，30日≤N＜180日收取0.50%，180日≤N不收??；C類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.60%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.50%，N≥30日不收取。
⑤排名數(shù)據(jù)來源于《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》，發(fā)布日期為2026.1.2，數(shù)據(jù)截至2025.12.31?；鸸芾砉窘^對收益是指基金公司管理的主動型基金凈值增長率按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計(jì)算的凈值增長率。期間管理資產(chǎn)規(guī)模按照可獲得的期間規(guī)模進(jìn)行簡單平均。星級評價(jià)來源于《基金系列評級一覽》，發(fā)布日期2025.11.2，截至2025.10.31。對于股票類基金管理公司評級的評價(jià)方法，國泰海通采用四個(gè)方法，一是凈值增長率，二是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，三是規(guī)模因素，四是公司運(yùn)作情況。主動權(quán)益類基金包含主動股票開放型、強(qiáng)股混合型、偏股混合型、平衡混合型、靈活混合型、靈活策略混合型和主動混合封閉型基金，不含指數(shù)型、生命周期混合型、偏債混合型基金、港股靈活策略混合型、港股偏股混合型、港股強(qiáng)股混合型和QDII基金。
⑥排名數(shù)據(jù)來源于《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)分類評分排行榜》，發(fā)布日期為2026.1.2，數(shù)據(jù)截至2025.12.31?；鸸芾砉痉诸愒u分業(yè)績是指基金公司管理的主動型基金凈值增長率的分類業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)分按照期間管理資產(chǎn)規(guī)模加權(quán)計(jì)算的平均凈值增長率。業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)分的計(jì)算方法為:（單只基金凈值增長率-同類型產(chǎn)品凈值增長率均值）/同類型產(chǎn)品凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差。主動固定收益類基金包括純債債券型、準(zhǔn)債債券型、偏債債券型基金、可轉(zhuǎn)債基金、短債基金和非攤余成本法的封閉債基，不包含貨幣基金、理財(cái)債基、攤余成本法封閉債基和指數(shù)債基。
⑦上銀慧誠利60天持有期債券發(fā)起式回撤數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)區(qū)間為2025.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)來源于Wind。本基金成立于2024年3月25日，其業(yè)績比較基準(zhǔn)為中債-綜合全價(jià)（總值）指數(shù)收益率80%+一年期定期存款利率（稅后）20%，A類份額2024、2025年收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為3.47%/3.13%、2.61%/-0.98%，成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為6.71%/2.12%。C類份額2024、2025年收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)為-3.22%/-2.92%、2.40%/-0.98%，成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)為5.80%/2.12%。現(xiàn)任基金經(jīng)理任職情況：蔡唯峰2024年3月25日至今，王輝2024年9月26日至今。以上業(yè)績數(shù)據(jù)來源于基金定期報(bào)告。上銀慧誠利60天持有A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<100萬元收取0.30%，100萬元≤M<300萬元收取0.15%，300萬元≤M<500 萬元收取0.10%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N≥60日不收?。籆類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.20%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N≥60日不收取。2025年回撤修復(fù)天數(shù)為10天，回撤數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)區(qū)間為2025.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)來源于Wind。
⑧上銀慧元利90天持有期債券最大回撤為-0.08%，統(tǒng)計(jì)區(qū)間為2025.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)來源于Wind。本基金成立于2024年5月15日，業(yè)績比較基準(zhǔn)為中債-總?cè)珒r(jià)指數(shù)收益率×80%+銀行活期存款利率（稅后）×20%，A、C類份額2024度業(yè)績/業(yè)績比較基準(zhǔn)數(shù)據(jù)分別為3.49%/3.07%、3.36%/3.07%，2025年度業(yè)績/業(yè)績比較基準(zhǔn)數(shù)據(jù)分別為2.38%/-1.79%，2.18%/-1.79%。A類份額成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為5.95%/1.23%；C類份額成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為5.61%/1.23%。以上業(yè)績數(shù)據(jù)來源于基金定期報(bào)告?，F(xiàn)任基金經(jīng)理蔡唯峰2024年5月15日至今，王輝2024年9月26日至今。上銀慧元利90天持有A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<100萬元收取0.30%，100萬元≤M<300萬元收取0.15%，300萬元≤M<500 萬元收取0.10%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N≥90日不收取；C類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.20%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N≥90日不收取。2025年回撤修復(fù)天數(shù)為12天，回撤數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)區(qū)間為2025.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)來源于Wind。
⑨上銀慧享利30天滾動持有中短債債券發(fā)起式最大回撤為-0.09%，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)區(qū)間為2025.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)來源于Wind。本基金成立于2022年6月28日，其業(yè)績比較基準(zhǔn)為中債綜合財(cái)富（1-3年）指數(shù)收益率*80%+銀行一年期定期存款利率（稅后）*20%，A類份額2022-2025年收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為1.54%/0.94%、4.36%/3.19%、3.20%/3.63%、2.05%/1.54%，成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)為11.60%/9.60%；C類份額2022-2025年收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為1.45%/0.94%、4.16%/3.19%、2.99%/3.63%、1.85%/1.54%，成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)為10.84%/9.60%。現(xiàn)任基金經(jīng)理蔡唯峰2022年6月28日任職至今，王輝2024年9月26日任職至今。以上業(yè)績數(shù)據(jù)來源于基金定期報(bào)告。上銀慧享利30天滾動持有業(yè)績比較基準(zhǔn)為中債綜合財(cái)富（1-3年）指數(shù)收益率*80%+銀行一年期定期存款利率（稅后）*20%。上銀慧享利30天滾動持有A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<100萬元收取0.30%，100萬元≤M<300萬元收取0.15%，300萬元≤M<500 萬元收取0.10%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N≥30日不收?。籆類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.20%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N≥30日不收取。排名數(shù)據(jù)來源：國泰海通證券《基金超額收益排行榜》，數(shù)據(jù)截至2025.12.31，最近3年時(shí)間區(qū)間：2023.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間為2026.1.3。同類基金：債券型-主動債券開放型-短債債券型。2025年回撤修復(fù)天數(shù)為16天，回撤數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)區(qū)間為2025.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)來源于Wind。
⑩上銀慧永利排名數(shù)據(jù)來源：國泰海通證券《基金超額收益排行榜》，數(shù)據(jù)截至2025.12.31，最近3年時(shí)間區(qū)間：2023.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間為2026.1.3。同類基金；債券型-主動債券開放型-短債債券型。上銀慧永利中短債A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<100萬元收取0.40%，100萬元≤M<300萬元收取0.20%，300萬元≤M<500 萬元收取0.10%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.10%，30日≤N不收??；C類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.25%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，N≥7日不收取。
?上銀豐益混合C近一年業(yè)績/業(yè)績比較基準(zhǔn)數(shù)據(jù)為35.37%/3.30%，上銀豐益混合A、C業(yè)績數(shù)據(jù)、同期業(yè)績比較基準(zhǔn)來源于Wind，數(shù)據(jù)區(qū)間：2025.01.24-2026.01.23，業(yè)績數(shù)據(jù)已經(jīng)托管行復(fù)核。本基金成立于2021年4月28日，其業(yè)績比較基準(zhǔn)為中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×80%+滬深300指數(shù)收益率×20%，A類份額2021-2025年收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為4.07%/0.94%、-1.78%/-4.06%、-4.07%/-0.64%、7.04%/7.24%、28.13%/2.19%，成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為34.49%/5.46%。C類份額2021-2025年收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為3.78%/0.94%、-2.18%/-4.06%、-4.45%/-0.64%、6.61%/7.24%、27.63%/2.19%，成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)為31.98%/5.46%?，F(xiàn)任基金經(jīng)理任職情況：高永2021年4月28日至今，歷任基金經(jīng)理任職情況：陳博2021年4月28日-2024年12月26日。以上數(shù)據(jù)來源于定期報(bào)告。上銀豐益A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<100萬元收取0.80%，100萬元≤M<500萬元收取0.50%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.75%，30日≤N＜180日收取0.50%，N≥,180日不收??；C類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.40%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，7日≤N＜30日收取0.50%，N≥7日不收取。排名數(shù)據(jù)來源：國泰海通證券《基金超額收益排行榜》，數(shù)據(jù)截至2025.12.31，最近3年時(shí)間區(qū)間：2023.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間為2026.1.3。同類基金：債券型-主動債券開放型-短債債券型。評級數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源于國泰海通《基金業(yè)績排行榜》，最新數(shù)據(jù)截至2025.12.31，報(bào)告發(fā)布時(shí)間2026.1.1。
?上銀政策性金融債券成立于2019年12月19日，其業(yè)績比較基準(zhǔn)為中債金融債全價(jià)指數(shù)收益率×100%，A類份額2021-2025年收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為4.04%/1.99%、2.51%/-0.10%、3.83%/1.12%、10.32%/3.86%、-0.50%/-2.00%,成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為25.50%/5.10%。C類份額設(shè)立于2024年03月29日，2024、2025年收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為7.41%/3.30%，-0.92%/-1.59%，成立以來至2025年12月31日收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為6.42%/1.66%?，F(xiàn)任基金經(jīng)理任職情況：陳芳菲2020年10月20日至今，歷任基金經(jīng)理任職情況：高永2019年12月19日-2021年2月2日。排名數(shù)據(jù)來源：國泰海通證券《基金超額收益排行榜》，數(shù)據(jù)截至2025.12.31，最近3年時(shí)間區(qū)間：2023.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間為2026.1.3。評級數(shù)據(jù)來源于國泰海通《基金業(yè)績排行榜》，最新數(shù)據(jù)截至2025.12.31，報(bào)告發(fā)布時(shí)間2026.1.1，國泰海通同類型分類：債券型-純債債券型。上銀政策性金融債A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<100萬元收取0.80%，100萬元≤M<300萬元收取0.50%，300萬元≤M<500 萬元收取0.30%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，N≥7日不收?。籆類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.10%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，N≥7日不收取。
?上銀中債1-3年國開債指數(shù)排名數(shù)據(jù)來源：國泰海通證券《基金超額收益排行榜》，數(shù)據(jù)截至2025.12.31，最近3年時(shí)間區(qū)間：2023.1.1-2025.12.31，數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間為2026.1.3。上銀中債1-3年國開行債券指數(shù)A類份額申購費(fèi)率為（M為投資金額，含申購費(fèi)）：M<100萬元收取0.80%，100萬元≤M<300萬元收取0.50%，300萬元≤M<500 萬元收取0.30%，M≥500萬元收取每筆1000元；A類份額贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，N≥7日不收?。籆類份額不收取申購費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)費(fèi)率為0.10%/年，贖回費(fèi)率為（N為持有期限）：N＜7日收取1.50%，N≥7日不收取。
基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本資料中的信息或所表達(dá)的意見僅供參考，并不構(gòu)成任何投資建議。本材料中基金關(guān)注賽道、行業(yè)根據(jù)基金最新定期報(bào)告中持倉情況分析得出，不代表現(xiàn)在，不預(yù)示未來。本材料觀點(diǎn)僅代表當(dāng)前觀點(diǎn)，具有時(shí)效性，不代表基金實(shí)際投資決策，具體投資策略以基金合同為準(zhǔn)，基金管理人可在基金合同約定范圍內(nèi)根據(jù)實(shí)際情況對投資比例進(jìn)行調(diào)整。投資人購買基金時(shí)應(yīng)詳細(xì)閱讀本基金的基金合同、招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等法律文件，全面了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的投資目標(biāo)、投資期限以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金本金不受損失，不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金產(chǎn)品存在收益波動風(fēng)險(xiǎn)?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績和其投資管理人員取得的過往業(yè)績并不構(gòu)成對基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。上銀慧元利90天持有債券、上銀慧享利30天滾動持有中短債、上銀慧誠利60天持有債券合同約定了基金份額最短持有期限，在最短持有期限內(nèi)，基金份額持有人將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。中證系列指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制和計(jì)算，其所有版權(quán)歸屬中證。中證所對于標(biāo)的指數(shù)的實(shí)時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和適用性不做任何擔(dān)保，亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對任何人負(fù)責(zé)。中債指數(shù)由中債金融估值中心有限公司編制和計(jì)算。關(guān)于指數(shù)值和樣本券名單的所有知識產(chǎn)權(quán)和其他權(quán)益歸屬中債金融估值中心有限公司（或其任何許可方），中債金融估值中心有限公司未針對指數(shù)相關(guān)信息的準(zhǔn)確性、完整性或及時(shí)性或數(shù)據(jù)接收者可能得到的結(jié)果作出任何明示或默示的保證。
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