CPO概念25日盤中強勢拉升，截至發(fā)稿，阿萊德20%漲停；長光華芯漲超18%，續(xù)創(chuàng)歷史新高；智立方漲超10%，源杰科技漲超8%亦創(chuàng)出新高。
消息面上，深圳市工業(yè)和信息化局近日印發(fā)《深圳市加快推進人工智能服務器產業(yè)鏈高質量發(fā)展行動計劃（2026—2028年）》，《計劃》提出，推動光模塊從800G向1.6T、3.2T代際升級，支持800G及以上光模塊量產項目落地；重點發(fā)展高速率、低功耗硅光模塊、CPO/LPO/NPO封裝光模塊，推動高端薄膜鈮酸鋰、高端磷化銦等核心技術突破與規(guī)模化應用；推動全光交換技術演進與產業(yè)化應用，提升核心材料、光芯片、光器件自主研發(fā)能力。
行業(yè)方面，在AI算力需求持續(xù)爆發(fā)的背景下，光通信產業(yè)正進入新一輪景氣周期。美銀證券近日在前瞻報告中指出，AI基礎設施正在推動光網絡需求進入新的“超級周期”，其核心驅動力并非單一的算力擴張，而是數(shù)據(jù)中心架構從“Scale-Up”向“Scale-Across”演進，這一變化正在顯著提升跨數(shù)據(jù)中心光互連需求。
中信證券指出，英偉達在GTC2026上表示，2027年AI算力需求仍將保持強勁增長。在Rubin/Rubin Ultra架構中新增LPU與midplane，規(guī)格、用量提升將帶動需求進一步擴張，AI PCB將充分受益于此；CPO將有望率先在Rubin的Scale-Out架構中落地，在Scale-Up的應用預計將始于2028年Feynman平臺上?？春糜ミ_GTC2026大會進一步強化市場對于AI產業(yè)持續(xù)增長、增量邏輯兌現(xiàn)的信心。
