霍爾木茲海峽傳來重大信號。
據(jù)最新消息，巴基斯坦副總理兼外長達爾稱伊朗政府已同意新增放行20艘巴基斯坦籍船只通過霍爾木茲海峽。另據(jù)美媒最新匯編的船舶追蹤數(shù)據(jù)，當?shù)貢r間3月28日僅有4艘船只被觀測到駛出波斯灣。
市場層面，美股市場本周再度遭遇猛烈拋售，標普500指數(shù)連續(xù)五周下跌，創(chuàng)下自1970年以來的罕見紀錄。高盛交易員在最新發(fā)布的報告中警告稱，美股市場的數(shù)據(jù)并不樂觀，對沖基金已連續(xù)六周凈賣出美國股票，近期凈拋售規(guī)模位列過去十年第三大。
霍爾木茲海峽的最新動態(tài)
3月29日，據(jù)央視新聞報道，巴基斯坦副總理兼外長達爾在社交媒體上通報稱，伊朗政府已同意新增放行20艘巴基斯坦籍船只通過霍爾木茲海峽，每天將有兩艘船通過該海峽。
達爾表示，這是伊朗方面作出的一個積極且建設(shè)性的姿態(tài)，值得贊賞。這一舉動是和平的積極信號，將有助于推動地區(qū)穩(wěn)定。
達爾也在帖子最后寫道：“對話、外交以及此類建立互信的措施是唯一出路?！?/p>
據(jù)巴基斯坦外交部消息，達爾當天與伊朗外長阿拉格齊通電話，雙方就當前地區(qū)局勢及最新進展交換了意見。
另據(jù)彭博社最新匯編的船舶追蹤數(shù)據(jù)，3月28日周六當天僅有4艘船只被觀測到駛出波斯灣，均沿伊朗海岸線一側(cè)、穿越拉臘克島與格什姆島之間狹窄水道的北部航線通行，目的地分別為印度和巴基斯坦。
彭博社報道，當?shù)貢r間28日上午，兩艘駛往印度的LPG船（液化石油氣船）駛出波斯灣。此外，還有兩艘散貨船被觀測到穿越該水域，分別駛往巴基斯坦和印度。當天上午未觀測到任何入港方向的過境船只。周五，入港方向僅有一艘伊朗油輪和一艘駛往伊朗港口的散貨船完成過境，同樣走北部航線。
彭博社指出，該地區(qū)持續(xù)的電子干擾正影響船舶追蹤系統(tǒng)的準確性，部分船只在高風險水域主動關(guān)閉AIS應(yīng)答器，進一步削弱了數(shù)據(jù)的及時性與可靠性。由于船只可在不發(fā)送位置信號的情況下航行，實際過境數(shù)量可能高于當前可見數(shù)字，相關(guān)數(shù)據(jù)或隨延遲信號的到達而向上修正。
據(jù)Tankertrackers.com數(shù)據(jù)，3月前23天，與伊朗相關(guān)的原油油輪在關(guān)閉應(yīng)答器的情況下持續(xù)穿越霍爾木茲海峽，日均流量約160萬桶。
高盛警告
受中東局勢持續(xù)升級的影響，美股市場持續(xù)遭遇猛烈拋售，美股三大指數(shù)均錄得周線5連跌，技術(shù)面已全面破位。其中，納指本周累計下跌3.23%、標普500指數(shù)跌2.12%、道指跌0.90%。納指較歷史高點回調(diào)逾11%，正式確認進入修正區(qū)間。
高盛資深交易員Cullen Morgan在周末發(fā)布的報告中寫道，“本周五是近期記憶中最令人不適的交易日之一”。標普500指數(shù)創(chuàng)下1970年以來屈指可數(shù)的五連跌紀錄，此輪下跌的持續(xù)性甚至超越了2020年新冠疫情沖擊和2025年“解放日”（2025年4月2日關(guān)稅宣布）拋售。
高盛美股波動恐慌指數(shù)最新讀數(shù)達9.2分（滿分10分），已連續(xù)17個交易日處于“恐慌區(qū)間”（8.5分以上），為過去15年最長連續(xù)恐慌紀錄之一。
高盛主經(jīng)紀商周報顯示，對沖基金已連續(xù)六周凈賣出美國股票，近期凈拋售規(guī)模位列過去十年第三大，主要源于個股的多空雙向減倉，同時宏觀產(chǎn)品的空頭倉位也有所貢獻。
其中，美股科技股成為拋售的重災(zāi)區(qū)。據(jù)彭博行業(yè)研究策略師Nathaniel Welnhofer指出，科技股近期的回調(diào)使得納斯達克相對標普500指數(shù)的遠期市盈率估值溢價降至僅4.4%，為2019年1月以來的最低水平，遠低于去年10月時35.7%的溢價率。
高盛美股綜合情緒指標本周跌至-0.9，反映市場整體股票敞口大幅縮減。歷史數(shù)據(jù)顯示，情緒指標低于-1時，股票后續(xù)收益率往往高于平均水平，而信號在指標進一步跌破-1.5時更為可靠。
TD Securities利率策略師Molly Brooks表示：“市場已經(jīng)發(fā)生了一百八十度的大轉(zhuǎn)彎，參與者已經(jīng)從詢問下一次降息是什么時候，轉(zhuǎn)向為未來的加息定價。”
在此背景下，投資者不得不在高通脹與弱增長之間尋找平衡。正如高盛分析師Tony Pasquariello所總結(jié)的那樣，地緣沖突拖延得越久，市場對真正增長恐慌的脆弱性就越高。
責編：楊喻程
排版：劉珺宇
校對：彭其華
