證券時報記者 黃翔
4月1日，甘肅能化(000552)公告，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購買控股股東甘肅能源化工投資集團(tuán)有限公司持有的甘肅能化金昌能源化工開發(fā)有限公司100%股權(quán)，同時擬募集配套資金。經(jīng)公司申請，股票及可轉(zhuǎn)換公司債券自4月2日開市起停牌，預(yù)計不超10個交易日披露交易方案。
公告顯示，本次交易標(biāo)的為金昌化工100%股權(quán)，交易對方為甘肅能化控股股東，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。經(jīng)初步測算，本次交易預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且交易不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更，亦不構(gòu)成重組上市。截至公告披露日，本次交易尚處于籌劃階段，相關(guān)事項仍存在不確定性。
甘肅能化表示，本次交易是基于公司整體發(fā)展戰(zhàn)略布局，相關(guān)事項尚需履行必要的內(nèi)部決策及監(jiān)管機構(gòu)審批程序，公司將根據(jù)事項進(jìn)展情況，嚴(yán)格按照法律法規(guī)要求及時履行信息披露義務(wù)。本次交易完成后，標(biāo)的公司將成為公司全資子公司，目前公司未披露本次交易的具體定價、交易對價支付安排及募集配套資金的具體用途等細(xì)節(jié)。
此前，甘肅能化披露2025年年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計凈利潤虧損約1.9億元，2024年同期為盈利12.13億元（調(diào)整后），同比由盈轉(zhuǎn)虧。甘肅能化表示，業(yè)績大幅下滑一方面受宏觀經(jīng)濟、行業(yè)周期及供需變化等因素影響，公司核心產(chǎn)品煤炭價格持續(xù)走低，煤炭產(chǎn)銷量同比有所減少，導(dǎo)致煤炭板塊出現(xiàn)虧損；另一方面，公司電力、化工及基建等業(yè)務(wù)板塊的運營效能尚未得到充分釋放，受行業(yè)周期性與市場環(huán)境制約，其盈利貢獻(xiàn)相對有限，未能有效對沖煤炭板塊的虧損。
從行業(yè)層面來看，2026年作為“十五五”開局之年，國內(nèi)煤化工行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，呈現(xiàn)政策強約束、行業(yè)集中度提升、綠色轉(zhuǎn)型加速的發(fā)展特征。政策端以“控總量、提質(zhì)量、強綠色”為核心，一方面嚴(yán)控現(xiàn)代煤化工新增產(chǎn)能，落后產(chǎn)能加速出清，另一方面加大對煤炭清潔利用的支持，推動行業(yè)向清潔高效方向升級。
