籌謀半年,湘財(cái)股份吸收大智慧有新進(jìn)展。
9月22日,湘財(cái)股份公告,籌劃由湘財(cái)股份通過向大智慧全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并大智慧并發(fā)行A股股票募集配套資金事宜,截至目前,此次交易相關(guān)的審計(jì)、盡職調(diào)查等工作已基本完成,待公司與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善本次交易的相關(guān)工作后,將再次召開董事會(huì)審議本次交易的相關(guān)議案,并按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定履行后續(xù)有關(guān)程序及信息披露義務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,湘財(cái)股份和大智慧此前已有較強(qiáng)的長期合作基礎(chǔ),但各自經(jīng)營上仍然面臨不小的挑戰(zhàn),并購成為雙方突破發(fā)展瓶頸的重要抓手,結(jié)合當(dāng)前主業(yè)發(fā)展的情況,積極推動(dòng)本次并購落地的動(dòng)力足。
第三家互聯(lián)網(wǎng)券商呼之欲出
今年3月28日,湘財(cái)股份、大智慧同步發(fā)布公告,合并預(yù)案正式出爐,根據(jù)合并協(xié)議的約定,本次合并中每股大智慧股票能換取湘財(cái)股份股票的比例確定為1:1.27,即大智慧股東持有的每1股大智慧股票可以換取1.27股湘財(cái)股份股票。此外,湘財(cái)股份擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
9月22日晚間,湘財(cái)股份公告,正在籌劃由湘財(cái)股份通過向大智慧全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并大智慧并發(fā)行A股股票募集配套資金。截至本公告披露日,本次交易相關(guān)的審計(jì)、盡職調(diào)查等工作已基本完成,待公司與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善本次交易的相關(guān)工作后,將再次召開董事會(huì)審議本次交易的相關(guān)議案,并按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定履行后續(xù)有關(guān)程序及信息披露義務(wù)。本次交易存在不確定性,需雙方董事會(huì)再次審議、雙方股東(大)會(huì)批準(zhǔn)及有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、注冊或同意后方可實(shí)施。
在股權(quán)結(jié)構(gòu)安排方面,此次合并不會(huì)導(dǎo)致湘財(cái)股份控制權(quán)發(fā)生變更。截至本預(yù)案簽署日,新湖控股持有湘財(cái)股份24.13%的股份,衢州發(fā)展作為新湖控股的一致行動(dòng)人持有湘財(cái)股份16.24%的股份。新湖控股為湘財(cái)股份的控股股東,黃偉為湘財(cái)股份的實(shí)際控制人。
交易完成后,湘財(cái)股份總股本將增至51.53億股,控股股東新湖控股及其一致行動(dòng)人持股比例由40.37%降至22.4%,但實(shí)際控制人黃偉地位不變。大智慧控股股東張長虹及其一致行動(dòng)人將持有湘財(cái)股份17.28%股權(quán),并承諾不謀求控制權(quán)。
在A股市場,擁有券商牌照的金融科技公司已經(jīng)有指南針和東方財(cái)富,兩家公司旗下分別有麥高證券和東方財(cái)富證券,均由此前并購網(wǎng)信證券和同信證券而來,獲得券商牌照之后,兩家公司業(yè)績大幅增長。
此次湘財(cái)股份擬吸收合并大智慧,意味著,繼東方財(cái)富和指南針后,湘財(cái)股份有望成為A股第三家互聯(lián)網(wǎng)券商。
值得一提的是,湘財(cái)股份與大智慧雙方淵源頗深。此次合并是雙方繼2015年首次嘗試合并失敗后時(shí)隔十年再度“聯(lián)手”,上一次因?yàn)榇笾腔鄯矫嫔婕靶畔⑴哆`規(guī)而失敗,此次吸收合并似乎吸收了上次教訓(xùn),雙方的吸收合并動(dòng)作之迅速,遠(yuǎn)超外界預(yù)期。
中小券商突圍之路
面對中小券商普遍面臨的資源瓶頸,湘財(cái)證券選擇了一條“戰(zhàn)略并購+生態(tài)協(xié)同”的破局之路。今年3月啟動(dòng)的湘財(cái)股份與大智慧吸收合并,被視為行業(yè)整合浪潮中的標(biāo)志性事件。
據(jù)悉,目前大智慧月活約1000萬,若雙方實(shí)現(xiàn)合并,對于湘財(cái)股份主體而言,預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)通過大智慧主體業(yè)務(wù)引流獲客,證券端實(shí)現(xiàn)證券交易轉(zhuǎn)化,有利于提升湘財(cái)股份的業(yè)績。
湘財(cái)證券總裁周樂峰接受券商中國記者采訪時(shí)表示,在行業(yè)整合浪潮下,中小券商的生存關(guān)鍵在于“特色化+科技化+資本化”三者平衡,通過對自身的精準(zhǔn)定位與資源整合,在同頭部券商與新興互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)日趨激烈的競爭中,開辟新的發(fā)展空間。
周樂峰認(rèn)為,在行業(yè)整合浪潮下,中小券商的生存關(guān)鍵在于“特色化+科技化+資本化”三者平衡,通過對自身的精準(zhǔn)定位與資源整合,在同頭部券商與新興互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)日趨激烈的競爭中,開辟新的發(fā)展空間。
周樂峰介紹,湘財(cái)證券以輕資產(chǎn)戰(zhàn)略為重心根基,依托金融科技積淀與財(cái)富管理的先發(fā)優(yōu)勢,聚焦差異化競爭。而大智慧則憑借千萬級用戶生態(tài)及AI選股、量化工具等技術(shù)壁壘,奠定行業(yè)領(lǐng)先地位。
“兩者合并一體化效應(yīng)下的‘AI投顧券商’已現(xiàn)雛形。”他說,在“牌照+產(chǎn)品+流量+數(shù)據(jù)+科技能力”的資源整合效應(yīng)下,可通過三重路徑釋放協(xié)同價(jià)值。
湘財(cái)股份在此前預(yù)案公告中表示,此次交易能夠充分發(fā)揮雙方的業(yè)務(wù)優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)客戶和資源共享、技術(shù)合作和市場協(xié)同、重塑內(nèi)部管理、強(qiáng)化優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域競爭力。存續(xù)公司通過與金融科技行業(yè)龍頭大智慧深度融合,整合成熟的產(chǎn)品體系、客戶資源、技術(shù)儲(chǔ)備及渠道資源,進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)布局,強(qiáng)化雙方在客戶、渠道和金融產(chǎn)品的協(xié)同價(jià)值,提升綜合金融服務(wù)能力,全面打造差異化、特色化核心優(yōu)勢,致力于通過雙方業(yè)務(wù)整合實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果從而實(shí)現(xiàn)湘財(cái)股份的跨越式發(fā)展。
排版:汪云鵬
校對:王蔚