券商中國
霍莉
2025-12-27 15:23
光伏設備概念股早間大幅走強，多股直線漲停。
12月26日早盤，A股整體沖高回落，上證指數(shù)在創(chuàng)出階段性新高后，臨近午間收盤突然放量下行翻綠，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50等也同步快速下跌，深證成指、滬深300等雖以紅盤報收，但漲幅大幅縮小。下跌個股遠多于上漲個股，市場成交呈放大趨勢。
盤面上，海南自貿、光伏設備、能源金屬、航天裝備等板塊漲幅居前，消費電子、食品加工、電子商務、通信設備等略有調整。
光伏板塊爆發(fā)
光伏設備概念股早間大幅走強，板塊指數(shù)高開高走，盤中放量漲逾4%，創(chuàng)1個多月來新高，半日成交超昨日全天成交。億晶光電(600537)開盤僅約3分鐘垂直漲停，協(xié)鑫集成(002506)等也直線快速封板。
消息面上，日前，“2025中國光伏行業(yè)年度大會”召開，本次大會聚焦行業(yè)當前面臨的深刻轉型，共議如何通過提質增效、創(chuàng)新發(fā)展，推動光伏行業(yè)邁向高質量發(fā)展新階段。
工信部電子信息司司長楊旭東在致辭中表示，2026年光伏行業(yè)治理進入到攻堅期，工信部電子信息司將以市場化法治化的手段，推動落后產(chǎn)能的有序退出，加快實現(xiàn)產(chǎn)能的動態(tài)平衡。
國家能源局也強調，推動光伏行業(yè)高質量發(fā)展，要深化行業(yè)合作，在自律中破解發(fā)展難題，遏制產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)存在的內卷式競爭、超低價招投標等問題。要堅決摒棄以犧牲質量和長期價值為代價的非理性競爭，倡導以技術創(chuàng)新、品質提升和服務優(yōu)化為核心的良性競爭秩序。
此外，高盛近日上調對美國電力需求的增長預期，將年復合增長率預測值從原先的2.5%提升至2.6%。這一調整主要受到數(shù)據(jù)中心用電需求強勁的推動，預計到2030年，數(shù)據(jù)中心整體將貢獻約120個基點的增長，而人工智能數(shù)據(jù)中心就占據(jù)了其中的70個基點。
高盛指出，隨著數(shù)據(jù)中心用電需求持續(xù)超預期增長，光伏作為成本與部署速度具備雙重優(yōu)勢的清潔能源，將直接受益于這一長期需求動力，光伏板塊正迎來結構性投資窗口。
銀河證券認為，光伏行業(yè)已連續(xù)8個季度虧損，2026年有望整體扭虧，2026年二季度或迎盈利曙光；頭部企業(yè)憑借現(xiàn)金流與規(guī)模優(yōu)勢，毛利率修復彈性更大。
海南自貿概念大漲
經(jīng)過短暫調整后，今日早間，海南自貿概念再度強勢上攻，板塊指數(shù)盤中一度大漲逾4%，逼近歷史最高點。海南發(fā)展連續(xù)6日上漲，其中5日漲停，股價創(chuàng)5年新高，鈞達股份11日5漲停，海南礦業(yè)、京糧控股均5日2漲停。
?？诤ｊP發(fā)布最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，封關運作首周（12月18日—24日），海口海關共監(jiān)管離島免稅購物金額11億元、購物件數(shù)77.5萬件、購物人數(shù)16.5萬人，同比2024年分別增長54.9%、11.8%、34.1%；環(huán)比封關前一周（12月11—17日）分別增長71.8%、46.7%、71.8%，充分體現(xiàn)了封關運作對消費市場的帶動效應。
封關首周，海南新增外貿備案企業(yè)1972家，同比增長2.3倍，截至目前全年新增備案報關單位3萬余家，同比增長超40%。
此外，海南封關激發(fā)了海南游熱潮。去哪兒數(shù)據(jù)顯示，預訂2026年元旦期間（1月1日—3日）飛往海口、三亞的機票預訂量，同比分別增長19%、51%。2026年春節(jié)期間（2月15日-23日），飛往?？诘臋C票預訂量同比增長1.3倍，三亞增80%。
海南省旅游和文化廣電體育廳最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，2025年海南醫(yī)療旅游消費大幅增長，預計全年醫(yī)療旅游80萬人次，同比增長93.4%；銀發(fā)經(jīng)濟實現(xiàn)快速增長，預計全年康養(yǎng)旅游人數(shù)61.57萬人次，同比增長20.3%。
中信證券指出，海南封關創(chuàng)造了潛在消費增量空間。重點建議關注財富效應傳導、供給端優(yōu)化推動的經(jīng)營拐點機會，包括受益于資本市場財富效應潛在傳導的偏高端消費，如出境游、酒店、免稅、奢侈品、高端美護、高端地產(chǎn)物業(yè)等。
