證券時報網(wǎng)
闕福生
2025-12-25 08:46
國家能源局8月21日對外發(fā)布了7月全社會用電量，達(dá)1.02萬億千瓦時，同比增長8.6%。這是歷史上首次單月用電量突破萬億千瓦時大關(guān)，在全球也屬首次。如今生產(chǎn)生活的方方面面都離不開電力，電力消耗也是衡量經(jīng)濟(jì)活力的參考指標(biāo)。
隨著空調(diào)普及，即使是農(nóng)村在夏天也習(xí)慣開啟空調(diào)，享受空調(diào)吹出的清涼。今年夏天全國各地出現(xiàn)罕見的歷史高溫，導(dǎo)致居民用電量飆升，同比增長達(dá)18%，河南、陜西、山東等省增幅甚至超過30%。
得益于持續(xù)多年新建電力產(chǎn)能，以及44條跨區(qū)輸電通道，實現(xiàn)電力跨域高效調(diào)配，供電可靠率達(dá)99.924%，并沒有出現(xiàn)電荒或拉閘限電現(xiàn)象，電力系統(tǒng)成功應(yīng)對峰值負(fù)荷考驗。
電力消費大大改善了居民生活，不過工業(yè)用電才是電力消費的大頭， 1至7月，第二產(chǎn)業(yè)用電量持續(xù)回升，其中新能源整車制造業(yè)同比增長25.7%，是其中的一大亮點。
近期上市公司半年報紛紛提到AI，AI正在改善一些上市公司經(jīng)營狀況，也有不少上市公司大力發(fā)展AI。比如騰訊近期披露的半年報，顯示在AI領(lǐng)域持續(xù)投入并從中獲益。今年二季度，騰訊在資本開支同比增速達(dá)119%的高投入背景下，仍實現(xiàn)毛利同比增長22%，AI功不可沒。
AI的發(fā)展也讓電力消耗增加，模型和運算需要消耗大量電力。我國正在發(fā)展“東數(shù)西算”，以結(jié)合我國東部需求集中和西部能源集中的優(yōu)勢。
人工智能時代，Token（詞元）是處理文本的最小數(shù)據(jù)單元。2024年初，我國日均Token的消耗量為1千億，截至今年6月底，日均Token消耗量已經(jīng)突破30萬億，一年半時間增長了300多倍，這反映了我國人工智能應(yīng)用規(guī)模的快速增長。
據(jù)統(tǒng)計，1—7月，信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)用電量同比增長15.5%，在移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等快速發(fā)展帶動下，互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)業(yè)用電量同比增長28.2%。我國AI應(yīng)用商業(yè)化有望持續(xù)加速，進(jìn)而帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。
除了電力供應(yīng)和調(diào)配能力強，我國電力結(jié)構(gòu)也越來越好。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至7月，風(fēng)電、太陽能、生物質(zhì)等新能源發(fā)電量占比已接近四分之一，綠能占比增加使經(jīng)濟(jì)發(fā)展更為健康。
電力消費的增長，顯示了我國電力工業(yè)的進(jìn)步，也顯示了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的韌性，以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向上的一些變化。經(jīng)濟(jì)有好的發(fā)展勢能，也為股市的良性發(fā)展提供了支撐。
