券商中國
劉敬元
2026-01-01 19:13
12月31日，證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨市場監(jiān)督管理措施實施辦法》（簡稱《實施辦法》），進一步規(guī)范證券期貨市場監(jiān)督管理措施（以下簡稱“監(jiān)管措施”）實施程序。
業(yè)內(nèi)人士指出，《實施辦法》對行政監(jiān)管措施程序作出的全面、具體規(guī)定，是證監(jiān)會進一步規(guī)范自身執(zhí)法程序，保障行政相對人合法權(quán)益的重要舉措，與此前已經(jīng)出臺的《中國證監(jiān)會行政許可實施程序規(guī)定》《證券期貨違法行為行政處罰辦法》等規(guī)章一道，共同規(guī)范證監(jiān)會的行政執(zhí)法行為。
規(guī)范證監(jiān)會執(zhí)法程序
監(jiān)管措施是獨立于行政處罰的一種行政措施類型，是金融監(jiān)管的重要手段，具有保護公共利益、及時矯正違法行為、防范市場風(fēng)險、維護市場秩序的作用。《實施辦法》是證監(jiān)會規(guī)章層級的文件，主要有五方面內(nèi)容。
一是監(jiān)管措施的種類?！秾嵤┺k法》明確列出責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報告等十四類比較常用的措施，并將“法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的其他監(jiān)督管理措施”作為兜底規(guī)定。
二是實施監(jiān)管措施的一般程序要求。具體來看，實施機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對監(jiān)管措施的取證、決定、送達等依法“留痕”；監(jiān)管措施需要現(xiàn)場執(zhí)法的，應(yīng)當(dāng)由具有行政執(zhí)法資格的執(zhí)法人員實施，執(zhí)法人員不得少于兩人；違法行為在二年內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)的，實施機構(gòu)一般不再對該違法行為采取監(jiān)管措施，但法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)章另有規(guī)定或者違法行為所產(chǎn)生的影響尚未消除的除外；參與實施監(jiān)管措施的工作人員與當(dāng)事人有直接利害關(guān)系，或者有其他關(guān)系可能影響公正執(zhí)法的，應(yīng)當(dāng)回避；實施監(jiān)管措施應(yīng)當(dāng)查明事實，全面收集有關(guān)證據(jù)；實施監(jiān)管措施應(yīng)當(dāng)進行法制審核。
三是特別程序要求。除適用一般規(guī)定外，還需要適用事先告知等特別程序，實施機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向當(dāng)事人送達事先告知書，告知當(dāng)事人擬采取措施的類別、事實、理由、依據(jù)以及依法享有的陳述、申辯等權(quán)利。
四是緊急情況下的快速處置機制。為確保特殊情況下能夠及時處置風(fēng)險，在特定情形下，如嚴(yán)重危害金融秩序、影響金融機構(gòu)穩(wěn)健運行、損害公共利益或者出現(xiàn)其他嚴(yán)重危害后果的，實施機構(gòu)可以當(dāng)場或者通過電子通訊等方式聽取當(dāng)事人意見，不受事先告知程序的限制；存在確實無法聯(lián)系到當(dāng)事人等特殊情況的，經(jīng)實施機構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，不適用《實施辦法》關(guān)于事先告知的規(guī)定。
五是明確監(jiān)管措施決定的作出及執(zhí)行要求。包括明確監(jiān)管措施決定書應(yīng)當(dāng)載明的事項；明確監(jiān)管措施決定作出后的公開要求；明確監(jiān)管措施決定書的送達程序；明確當(dāng)事人對監(jiān)管措施決定不服的，可以依法申請行政復(fù)議或者依法直接向人民法院提起訴訟；明確當(dāng)事人申請適用行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度并完全履行承諾認(rèn)可協(xié)議的，實施機構(gòu)不再對其同一行為采取監(jiān)管措施。
遵循依法、效率、公正原則
“制定《實施辦法》是學(xué)習(xí)貫徹中央全面依法治國工作會議精神，落實法治政府建設(shè)相關(guān)要求的具體舉措?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，《實施辦法》進一步規(guī)范監(jiān)管措施實施程序。
現(xiàn)行的《證券期貨市場監(jiān)督管理措施實施辦法（試行）》自2008年實施以來，在規(guī)范監(jiān)管措施的實施，維護證券期貨市場秩序，保護公民、法人和其他組織的合法權(quán)益等方面發(fā)揮了積極作用?！蹲C券法》《期貨和衍生品法》等法律、行政法規(guī)也對監(jiān)管措施作出專門規(guī)定。
此次發(fā)布的《實施辦法》重點結(jié)合近年來實踐中反映的突出問題和法律最新要求，對以往程序進行修改完善。強調(diào)實施監(jiān)管措施，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的程序，應(yīng)當(dāng)及時矯正違法行為，防范風(fēng)險蔓延與危害后果擴散，堅持風(fēng)險防控與教育相結(jié)合，應(yīng)當(dāng)以事實為依據(jù)，與行為的性質(zhì)、情節(jié)、危害程度以及風(fēng)險大小相當(dāng)。
總體來看，《實施辦法》堅持依法行政，提高監(jiān)管執(zhí)法規(guī)范化水平。貫徹落實“全面推進嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法”“完善行政執(zhí)法程序”等要求，明確監(jiān)管措施的程序規(guī)定，進一步提高證監(jiān)會監(jiān)管的規(guī)范化程度和依法治市水平。堅持“程序法”定位，主要就監(jiān)管措施的實施程序作出規(guī)定，對于監(jiān)管措施的具體適用情形、適用標(biāo)準(zhǔn)、適用對象等事項，由法律、行政法規(guī)或者證監(jiān)會其他規(guī)章規(guī)定。堅持監(jiān)管措施及時矯正功能，突出效率要求?？紤]到實施監(jiān)管措施目的在于及時矯正違法行為、防范風(fēng)險蔓延、維護市場秩序，在程序設(shè)計上更加體現(xiàn)效率性。
校對：陶謙
