4月8日，A股市場放量大漲。截至收盤，上證指數(shù)上漲2.70%，深證成指漲4.79%，兩市成交額超2.4萬億元。人工智能、半導(dǎo)體、CPO等科技板塊領(lǐng)漲。人工智能主題ETF全面霸榜，兩只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF漲幅均超過10%。與此同時，多只寬基ETF8日顯著放量，債券、貨幣型ETF占據(jù)成交額榜單前列，4月以來部分寬基ETF呈現(xiàn)明顯的資金凈流入態(tài)勢。
人工智能ETF領(lǐng)漲
在8日的ETF漲幅榜上，人工智能主題ETF全面霸榜。其中，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF南方漲10.45%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF招商上漲10.05%。此外，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰、華寶、華夏等多只產(chǎn)品漲幅均超9%。云計算、軟件、黃金等板塊8日也集體走強(qiáng)，多只相關(guān)主題ETF漲幅均超過8%。
當(dāng)日板塊分化明顯。受國際油價大幅回落影響，油氣相關(guān)ETF8日跌幅居前，多只油氣、能源化工類ETF下跌逾8%。
從盤面驅(qū)動因素來看，人工智能板塊的強(qiáng)勢回歸有明確政策面支撐。近日《工業(yè)和信息化部辦公廳關(guān)于開展普惠算力賦能中小企業(yè)發(fā)展專項行動的通知》明確提出推動全光交換等技術(shù)應(yīng)用部署，降低算力網(wǎng)絡(luò)時延，并優(yōu)先在智算中心采用CPO技術(shù)。政策要求到2026年底，新建智算中心的CPO適配比例不低于60%，同時擴(kuò)大城域“毫秒用算”覆蓋范圍。光電子、CPO方向強(qiáng)勢走高，AI應(yīng)用板塊同步走強(qiáng)，相關(guān)個股的強(qiáng)勢表現(xiàn)帶動多只人工智能主題ETF領(lǐng)漲。
寬基ETF顯著放量
從成交額來看，4月8日債券、貨幣型ETF占據(jù)領(lǐng)先地位。銀華日利ETF全天成交金額達(dá)189.8億元，排名全市場第一?？赊D(zhuǎn)債ETF博時成交162.09億元，短融ETF海富通成交151.15億元。此外，科創(chuàng)債ETF華夏、國債ETF華夏、科創(chuàng)債ETF鵬華等成交額均超過100億元。
在A股市場放量走強(qiáng)的背景下，大盤寬基ETF也出現(xiàn)顯著放量。滬深300ETF華泰柏瑞成交金額達(dá)45.5億元，較前一交易日放量逾1倍。
近期部分寬基ETF呈現(xiàn)明顯的吸金效應(yīng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，4月1日至4月7日，多只寬基ETF資金凈流入跡象明顯。中證500ETF南方資金凈流入額達(dá)15.50億元，在權(quán)益型ETF中排名第一。滬深300ETF華泰柏瑞同期累計吸金9.94億元。
機(jī)構(gòu)聚焦黃金與AI方向
對于8日表現(xiàn)突出的黃金板塊，黃金股ETF永贏的基金經(jīng)理劉庭宇表示，地緣局勢迎來關(guān)鍵緩和，油價的大幅回落對黃金和黃金股形成利好。一方面，貨幣政策預(yù)期寬松，利好黃金的金融屬性和股市風(fēng)險偏好回升；另一方面，美元信用未來或進(jìn)一步走弱，對黃金的信用屬性形成長期支撐。
對于人工智能及CPO方向，多家機(jī)構(gòu)表達(dá)了積極看法。巨豐投顧預(yù)測，CPO將率先落地高端AI算力集群與超大型云數(shù)據(jù)中心核心網(wǎng)絡(luò)，2027年后逐步向通用數(shù)據(jù)中心滲透，成為光通信行業(yè)增長核心引擎。東吳證券表示，后續(xù)需重點關(guān)注CPO產(chǎn)業(yè)鏈上下游的訂單進(jìn)展，把握供應(yīng)鏈個股的確定性機(jī)會。
在A股放量走強(qiáng)的同時，ETF市場呈現(xiàn)人工智能主題ETF霸榜、寬基ETF成交放量、資金持續(xù)流入等多重積極信號。機(jī)構(gòu)對黃金的中長期配置價值以及人工智能產(chǎn)業(yè)鏈的景氣前景均給予較高關(guān)注，后續(xù)市場相關(guān)結(jié)構(gòu)性機(jī)會值得持續(xù)關(guān)注。
